© ProjecT PT

 

 

استراتژی معاملاتی (قسمت دوم)

 

شاخص افت سرمایه  یا Drawdown

 

 

قبل از شروع امیدوارم قسمت_اول را بطور کامل مطالعه و درک کرده و به اهمیت آن در معاملاتتان پی ببرید. موضوع بعدی برای تعیین استراتژی معاملاتی همانطور که مشخص است مبحث شاخص افت سرمایه  می باشد.

به نظرم این مبحث بسیار مهمتر از مطالب قبلی است و توجه ویژه به این پست می تواند آینده شما را در ترم بلند مدت بازار گارانتی نماید. همانطور که در پست قبلی ذکر شده است، شاخص فوق الذکر برای بررسی سهام،  قبل از انجام خرید معرفی گردیده است در صورتی که این شاخص (Drawdown) برای بررسی سوابق معاملاتی انجام شده و بعد از خرید کاربرد دارد و جهت بهینه سازی روش شما و رفع ایرادات بسیار کارا و قابل اتکا است.

به قول معروف این شاخص، فاکتور بیداری است که تمام خطراتی که در حین معاملات متوجه حساب شما بوده است را نمایان می سازد.
قبل از شروع بحث اصلی لازم است نکته ای را متذکر شوم

تمامی مطالبی که در خصوص این موضوع در شبکه های اجتماعی، وب سایت ها و یا از سایر افراد با بیانی دیگر و محتوایی متفاوت بیان می شود اشتباه و برداشتی نادرست از موضوع است.

همانند پست های قبل موضوع را برای درک بهتر با ذکر یک مثال شروع می کنم:

سهم پتایر را بررسی کرده و مطابق تصویر، محدوده 9500 الی 10000 برای ورود مناسب ارزیابی شده (با توجه به برگشت قیمت در 9500 با خط افقی سفید رنگ مشخص است) و خرید سهم مذکور در مورخه 2020.09.23 (با خط عمودی آبی رنگ مشخص است) در قیمت 10300 صورت گرفته است. برای ادامه موضوع مفروضات ذیل را نیز مد نظر داشته باشید:

 

1.  حد ضرر 8000 که با خط افقی قرمز رنگ مشخص شده است
2.  حد سود 15000 که با خط منقطع سبز رنگ مشخص شده است

همانطور که مشخص است R/R این سهم با شرایط فوق بشرح ذیل محاسبه می شود:

 

(10300-8000)/(15000-10300)=4.8

 

و با توجه به مطالبی که پیشتر ذکر شده است، عدد مذکور کمتر از %50 بوده لذا موقعیت را غنیمت شمرده و سهم با هدف 15000 خرید شده است.

نظر به چارت فوق واضح و مبرهن است که خرید به درستی و البته با "خوش شانسی محض!" به هدف رسیده و از این معامله سود مناسبی عاید گردیده است.

 

لازم است هر چند وقت شاخص افت سرمایه و یا Drawdown  را در معاملاتی که انجام شده است، مورد بررسی قرار گیرد. برای همین مثال این موضوع به روش ذیل مورد بررسی قرار می گیرد:

همانند تصویر، نه تنها محدوده حمایتی مذکور (9500 الی 10000) برای سهم عمل نکرده است! بلکه قیمت به چند قدمی حد ضرر نیز رسیده است! به بیانی دیگر سرمایه وارد محدوده خطر شده است اما با برگشت قیمت، این خطر تبدیل به سود و معامله با خوش شانسی تمام بسته شده است.

 

اما فرض کنید قیمت برگشتی نداشته باشد، در این صورت، حد ضرر فعال شده و کسری از سرمایه اصلی در این معامله سوخت و از بین می رفت و مجدداً فرض کنید این موضوع برای چند معامله پی در پی (مثلا 10 معامله) اتفاق می افتاد. دراینصورت قسمت قابل توجهی از سرمایه از بین می رفت! و طمع شکست با تلخ ترین مزه ممکن تجربه می شد!

 

سوال: آیا با این شرایط توانی برای ادامه دوئل باقی می ماند؟ قطعاً خیر! اگر هم معاملات ادامه یابد از نظر روانشناسی درصد موفقیت بسیار کم خواهد بود.
دقیقاً اینجا است که برای جلوگیری از پدیده ی فوق، شاخصی به عنوان  شاخص افت سرمایه و یا Drawdown  وارد ماجرا می شود.

درست است که سهم به هدف خود یعنی 15000 رسید و معامله با سود بسته شد ولی قیمت سهم تا عدد 8137 کاهش یافت (کندلی که با بیضی قرمز رنگ نمایش داده شده است) به عبارتی سهم با کاهش قیمت 2163 مواجه شده است و این دقیقاً خطری است که حساب را به جد تهدید می کند!

 

10300-8137=2163

 

این موضوع بیانگر این است که به ازاری هر سهم، حساب معاملاتی،  2163 تومن به خطر افتاده است و در صورتی که دارایی 1000 سهم باشد،  2163000 تومن خطر بالقوه ی شناسایی شده ای است که حساب را تهدید می کرد البته که با خوش شانسی مرتفع شد.!

 

سوال: آیا Drawdown   را در معاملات باید صفر باشد؟ قطعاً خیر.

منبعی معتبر در این خصوص تعیین محدوده دقیق این فاکتور وجود ندارد. معمولاً کوشش می شود این فاکتور بیشتر از 20 درصد نباشد البته برخی معامله گران محدوده نرمال این شاخص را 20 الی 30 درصد در نظر می گیرند.

 

حال در ادامه برای معامله فرضی فوق افت سرمایه و یا Drawdown  به قرار ذیل محاسبه می شود:

ادامه مطلب

کاری به قیمت جهانی و روند افزایش قیمت دلار و بودجه این شرکت و میزان فروش و . ندارم.

به قول مقداد (یکی از دوستان قدیمی) روشن و شفاف عرض می کنم, فملی کاهش قیمت در کوتاه مدت را تجربه خواهد کرد. حداقل 400 ریال کاهش, از قیمت فعلی سهم مذکور را در نظر داشته باشید. موارد مذکور توسط نرم افزار ProjecT PT پیش بینی می شود.

همانطور که در تصور مشاهده می شود 23.6 Fibonacci PT قیمت 3014 را نشان می دهد. از خرید های هیجانی پرهیز کنید.

تاریخ : 97/05/14

قیمت فعلی 3486

قیمت مورد انتظار و پیش بینی 3014

برای بهتر دیده شدن تصویر روی آن کلیک کنید.

در این صفحه (قسمت اول) مطالبی در خصوص روش و متد پیش بینی قیمت بصورت کلی بیان شده است لذا با توجه به درخواست چند نفر از همراهان و بازدید کنندگان, در قسمت دوم کوشش می کنم مطلب, تا حد امکان ساده تر و قابل فهم تر , و در عین حال یکی از روشهای عملی در این خصوص بیان شود.



فرص می کنیم نموداری مطابق شکل فوق در دسترس است. به عبارت ساده تر تمامی نمودار های بازارهای مالی تقریباً هم شکل هستند یعنی نقطه شروعی دارند, فراز و نشیب و در انتها به نقطه پایان دوره زمانی مربوطه می رسند. در تصویر بعدی تغییراتی بر روی نمودار ایجاد شده است و هدف این است که موضوع تا حد امکان واضح بیان شود. به عبارت ساده تر شکل به سه قسمت اصلی تقسیم بندی شده است و بدین قرار هستند:

یک) ورودی (ابتدای نمودار)
دو) جعبه سیاه (فرایند معاملات)
سه) خروجی (انتهای نمودار)



بطور کلی نمودار هر سهم در هر بازه زمانی را می توان بصورت سه قسمت فوق خلاصه سازی کرد و در آن شکی نیست. هر نموداری دارای قیمت ورودی, فرایند معاملات (بازی سهام داران) و قیمت خروجی می باشد.
در این حالت تنها معلوم و اطلاعات در دسترس, فقط و فقط ورودی یا ابتدای نمودار و یا نقطه شروع می باشد و هدف و مطلوب, بدست آوردن و یا دسترسی به تقریبی از خروجی و یا انتهای نمودار و یا نقطه پایان می باشد. به عبارت خودمانی تر می خواهیم با در دست داشتن اطلاعاتی اولیه و یا قیمت ابتدایی از معاملات, انتهای کار و یا قیمت پایانی را در بازه زمانی مد نظر تخمین بزنیم.

باور اکثر ناآگاهان غیر ممکن بودن موضوع است در صورتی که تخمین و پیش بینی قیمت کار ساده و امکان پذیری بوده و متد های علمی فراوانی نیز در این خصوص وجود دارد.لذا در این مجال با بیان کاملاً ابتدایی این موضوع در ادامه مطالب تشریح می گردد. ادامه مطلب

کانال تلگرام ProjecT PT راه اندازی شد و با کلیک بر روی تصویر می توانید عضو کانال شوید.

در این کانال اخبار مالی و وضعیت مالی شرکت های بررسی نمی شود!

در این کانال هیچگونه بررسی تکنیکالی و بررسی نمودار شرکت های بورسی صورت نمی گیرد!

وبلاگ امکانات چندانی برای بررسی نماد های بورسی ندارد لذا در این کانال کوشش می کنم به مطالب ذیل بیشتر پرداخته شود:

ادامه مطلب

سود بیشتر یا ضرر کمتر, کدامیک؟

شاید برای شما نیز ملموس باشد , بعضی اوقات سهمی را می خرید و از کسب سود اطمینان دارید (حتی امکان دارد این خرید شما بدون تحلیل

و بررسی و . بوده باشد) و بر عکس این موضوع نیز صادق است . سهمی را خرید می کنید ولی انتظار ضرر درست بعد از خرید , وجود شما را فرا

می گیرد! انگار کسی از درونتان این موضوع را فریاد می زند!

این مباحث به نظریه هوش های چندگانه که توسط Howard Earl Gardner استاد دانشگاه هارواردو  ارائه شده , کاملاً ارتباط دارند لذا مطالعه بهتر

موضوع و همچنین فرموله کردن این مطالب برای علاقه مندان می تواند جالب باشد.

دوستان علاقه مند می توانند با جستجوی Project Zero اطلاعات بیشتر و بهتری اخذ نمایند البته که مطلب کمی ثقیل است.

اما در ارتباط با همین موضوع, چند مطالب کلی وجود دارد که می تواند کمک حال علاقه مندان باشد:

همه فعالان بازار سرمایه با هدفی که مد نظرشان است در این بازار فعالیت می کنند, اما چالشی که پیش رو داریم دقیقاً چیزی شبیه موارد ذیل

است لطفاً بدون اصرار به نتیجه گیری و قضاوت با دقت مطالعه کنید:

ادامه مطلب

روش معاملاتی ویلیام دلبرت گن W.D.Gann - قسمت دوم

در قسمت اول نرم افزاری به نام گن زیلا Ganzilla Pro معرفی و برای دانلود ارائه گردید. ساختار, طریقه کار و استفاده از نرم با یک جستجوی ساده در نت قابل دسترسی و مطالعه می باشد. آنچه که در این موضوعات مورد نیاز همه معامله گران می باشد اندکی خلاقیت و تفکر متفاوت است.

در این قسمت کوشش می کنم نوعی دیگر از روش مذکور را معرفی نمایم.

سهم وبصادر را در بازه مجمع قبلی یعنی 2014/07/26 الی 2015/07/20 در نظر داشته باشید. بیشترین قیمت در  بازه مذکور 1074 و کمترین قیمت 674 است . به قول معروف H=1074 , L=674 اما چند مطلب مهم :

1- آیا تعادل را بین این اعداد می بینید ؟!

2- این تعادل قابل محاسبه است ؟!

3- آیا این دو قیمت نسبت به هم زاویه 45 درجه دارند ؟!

در فایل اکسلی که طبق نظریه زوایای گن طراحی و ضمیمه شده و فرمول هایش نیز مشخص است و از لینک ذیل قابل دانلود است, حمایت و مقاومت های احتمالی قابل محاسبه هستند.

در فایل اکسل در قسمت قرمز رنگ عدد 1074 که همان بیشترین قیمت سهم در بازه مد نظر می باشد را تایپ کرده و همچنین در قسمت سبز رنگ عدد 1074 که همان بیشترین قیمت سهم در بازه مد نظر می باشد را تایپ کنید. همانند تصویر فوق ملاحظه می کنید که این اعداد در زاویه 45 درجه با هم در تعادل می باشند. تصویر را مجدد ملاحظه و محور X و Y را دنبال کنید تا موضوع روشن تر گردد.

این فایل متشکل از دو Sheet  است . شیت دوم مربوطه به زمان و شیت اول مربوطه به مربع نه تایی گن است .
در شیت اول دو جدول در دسترس است یکی برای درج بیشترین قیمت و دومی برای درج کمترین قیمت و تنها با درج قیمت های سهم مد نظر می توانید به حمایت ها و مقاومت های سهم بر اساس زوایایی معروف گن دسترسی داشته باشید .

هدف از نگارش این پست کوشش برای به چالش کشیدن دانش و داشته های معامله گران است لذا به ادامه مطالب بیشتر توجه کنید:

ادامه مطلب